民国初年，袁世凯为复辟，派人去少林寺抢夺“金刚经”，以罗锐为首的四名少林武僧，为保护“真经”逃离寺院，袁党一路追杀，将罗锐的三名兄弟杀害，罗锐走投无路，只好和袁党一伙决一死战。罗锐的武功非常出色，尤其腿功了得，其气质也异常冷峻，与李小龙颇为近似。
本片由三个单元故事组成，集邵氏数十红星合演，为大导演岳枫、程刚及张彻联合执导，当年就有「花一张票价，看三套电影」的称誉。岳枫之〈铁弓缘〉由岳华、施思主演，讲述一对青年男女因一把铁弓而结缘；程刚之〈胭脂虎〉由何莉莉、罗烈主演，讲述一群色艺双绝的妓女的故事；张彻之〈白水滩〉由姜大卫、狄龙主演，讲述梁山英雄后代大闹法场的故事，情节发展紧张惊险，一气呵成，具有强烈扣人心弦的魅力。
梁山好汉浪子燕青（姜大卫 饰）经名妓李师师引见，得到皇帝赦免，梁山伯全伙接受招安，前往南方征讨方腊。梁山军一路连克郡县，同时诸多好汉阵亡。大军攻打杭州城，军师吴用派出张顺（李修贤 饰）、燕青、史进（陈观泰 饰）、李逵（樊梅生 饰）、石秀等七筹好汉先行入城埋伏。李逵在城内打草惊蛇致使杭州全城戒备，燕青使计脱身，石秀为了给义兄报仇与敌将石宝同归于尽。城内其他人活捉方腊之子方天定，史进断后英勇战死。杭州城外，燕青力战南方相扑高手司行方，返回梁山伯大营。大军计划以涌金门为突破口进攻杭州，武松（狄龙 饰）等将领率军攻城，讨伐方腊终成替天行道大业。
外号“刀不留人”的何丽君参加桂王府一年一度的擂台比赛，与其他三人同为王府所ddd。陈若愚与唐青云为义侠，发现每次王府擂台过后，总会出现大劫案。二人夜探王府，却身陷王爷的天罗地网。唐身上的宝剑令何与王爷惊讶，何因此决定放走二人。陈气唐对其隐瞒身世，二人纠缠之际，发现何跟踪到此，遂将其击退。 何回府，无意中发现王爷正是其追查已久的孙天尘，孙要何与众人血劫曹家庄。陈、唐二人在追查王府的过程中，多次与何相遇。唐、何二人渐生感情。何多次对唐“刀下留情”并对其坦承她所查得的事情真相。陈却不满何之所为，力阻二人发展。
甘震幼时目睹全家惨遭疤面魔君杀害，他和仆人的孙女美珠由青龙派的徐光元收为弟子。岂料徐光元也惨遭毒手，忍无可忍的甘震为了报仇，偷偷混进疤面魔君的门下卧底。疤面魔君的女儿月娇对甘震极为爱慕，但疤面魔君的大弟子秦桀对甘震却是百般刁难。青龙派的师兄们认为甘震是个背信忘义的叛徒，甘震偷偷跑回家向师母和美珠解释，却被月娇发现。月娇忌妒甘震对美珠的感情，便将此事告诉疤面魔君，疤面魔君大为震怒，将甘震关进水牢严刑拷打。于心有愧的月娇不忍甘震受此酷刑，偷偷将他放走。秦桀奉命追杀甘震，并派人杀了师母和美珠。甘震一路逃亡，危急之时幸得一名红衣女侠所救，却在与秦桀交战之际失足掉下山崖。重伤的甘震被隐居山林的得道高人救起，原来红衣女侠也正是这名高人的女弟子。经过一年的休养及锻鍊，甘震决定下山复仇。临行前，高人赠与甘震百忍剑一把，并劝诫他，凡事要忍耐，否则操之过急必定失败。甘震为民除害，先杀秦桀，后杀疤面魔君，最后，撇下伤心欲绝的月娇，扬长而去。
剧情讲述金兵铁蹄践踏中原，智性在战火中失去双亲，成了孤儿，被云游各地的高僧行癫搭救，一同来到报国寺。智性进入寺院，削发为僧，取法号苦行僧，在觉远大师抚养下，练就一身高超的武功。但寺中戒律僧视他为孽障，不让他进入罗汉堂。智性无奈只好告辞众僧，只身隐居山林，与猴群为伍，和苍鹰作伴。他带枷在悬崖峭壁上采药，几年苦练，又练成一套超群的绝技。国难当前，金兵大举入侵中原，荼毒生灵。在金兵辱杀寺内众僧的时候，他挺身而出，赶走了金兵，却被戒律僧以触犯戒律意欲严惩。智性与戒律僧狭路相逢，激战于崖顶。交手数回合后，智性不慎失足，跌下深渊。戒律僧以为智性必死无疑。孰料智性大难不死，被李家庄李大伯搭救，并得到乔扮男装屡次救过他的美貌女子赵襄的精心照料。金兵奸细施乍打探到智性住在李大伯家养伤，便引金兵前来血洗李家庄。赵襄与智性将计就计，诱敌深入，率义军在庄外打下埋伏，击退金兵，除掉施乍。义军乘胜追击，将围困批国寺的金兵赶下山，救出寺内众僧及百姓，报国寺重获安宁。
淫僧知圆和尚利用红莲寺窝藏掳来的妇女。桂武误进贼巢，成为甘榴子的女婿，因不愿同流合污，决与妻子联珠连夜出走。后得金罗汉的神鹰相助，合力除掉奸贼，并火烧红莲寺，救出被困妇女。
女侠明珠的师父遭黑虎帮歹徒偷袭重伤，临终嘱往找故友之女青青，探问失踪财aaa。歹徒偷听得遗言，先去劫赴青青，途遇“大罗剑侠”周应龙怒打不平。
擅长各种黑科技的“技术宅”孤儿李延治受大太监赵 元齐委托，打开了黄巢之墓。未料赵元齐和黑道士江寒子一起，利用黄巢策划一个势必导致腥风血雨的惊天阴谋。为了不成为助 纣为虐的千古罪人，完全不会武功的李延治决定和重阳教的玄阳子和秦瑜师徒二人一起阻止赵江二人的阴谋得逞。
一代大侠李慕白（周润发饰）有退出江湖之意，托付红颜知己俞秀莲（杨紫琼饰）将青冥剑转交给贝勒爷（郎雄饰）收藏，不料当夜遭玉娇龙（章子怡）窃取。俞秀莲暗中查访也大约知道是玉府小姐玉蛟龙所为，她想办法迫使玉蛟龙归还宝剑，免伤和气。但李慕白发现了害死师傅的碧眼狐狸（郑佩佩饰）的踪迹，她隐匿于玉府并收玉蛟龙为弟子。而玉蛟龙欲以青冥剑来斩断阻碍罗小虎（张震饰）的枷锁，他们私定终身。关系变得错综复杂，俞秀莲和李慕白爱惜玉蛟龙人才难得，苦心引导，但玉蛟龙却使性任气不听劝阻……
宋末年间，在山东梁山泊，以宋江为首，聚集了108名好汉，打着替天行道的旗帜，劫富济贫，深得民心，势力日益强大。朝廷中太尉高俅与梁山人马素有积怨，更见其实力雄厚，惟恐他日对己不利，所以多次起奏徽宗皇帝，诬告宋江等人图谋造反。徽宗大怒之下，派兵征讨梁山泊，官兵千军万马水陆围攻，奈何梁山水泊相隔，地势崎岖，占尽地利人和，攻守无懈可击，令官兵屡战屡败。朝廷为之震惊，群臣纷纷起奏皇帝招安梁山人马，同时宋江也有意归顺朝廷，名妓李师师从中引线，安排此事，同时和浪子燕青发生了一段千古奇情。
经历千辛万苦，郭靖（郭追 饰）和黄蓉（黄淑仪 饰）终于回到桃花岛，然岛上已是一片肃杀景象。二人发现，黄蓉母亲的墓穴被人打开，江南七怪染血其中，死状凄惨。根据现场留下的线索以及大师傅飞天蝙蝠柯镇恶的证言，郭靖认准是黄老邪杀死了几位师傅，遂不顾黄蓉劝阻，与全不知情的黄老邪刀剑相向。另一方面，西毒欧阳锋和杨康亦在岛上出现，聪慧的黄蓉在铁枪庙戳穿二人的阴谋，并揭发杨康毒害欧阳锋之侄的真相。杨康恼羞成怒，攻击黄蓉时不慎中毒身亡。穆念慈万念俱灰，将尚在襁褓的幼子托付给黄蓉后亦随杨康而去。 十多年后，杨康之子杨过（傅声 饰）已长大成人。黄蓉恐其步杨康后尘，拒不授其武功。负气出走的杨过偶然在铁枪庙遇见因练九阴真经走火入魔的欧阳锋，于是随西毒学会了蛤蟆神功，更无意中知晓了自己的身世……
动乱年代，六国纷争，金国王爷勾结曌国派出天下第一剑客企图刺杀和平之主——金王，却被本想在舞坛一展雄姿的张简客扰乱，张简客更是误打误撞“被”成为天下第一剑客，从而遭到追杀。四处逃难的张简客误闯进以金王为死敌的寡妇军，进退两难。天性痞贱的他不畏困境，一路过关斩将，还顺便泡了美貌间谍女，最后还在金王面前大大地逞了次英雄。但是，政事复杂，帝心似海，这个充满欺骗、算计、血腥的权势之争，远远不是单纯的张简客能理解的。
总督大人刘于义，遣派标头周威信把一双鸳鸯刀交给满清的皇帝。 因为那是宝刀，想窃获双刀的人不计其数。大内高手卓天雄装成瞎子暗中为周威信把关，双刀还是不慎落入萧中慧、袁冠南和任飞燕、林玉龙这对夫妇的手里。四人不敌卓天雄，落难到一座庵里，任飞燕、林玉龙传授萧中慧、袁冠南一套「夫妻刀法」，威力无穷，击退了卓天雄。 在萧中慧的父亲萧半和的大寿里，卓天雄又再次出现搅局，欲夺回双刀，而萧中慧、袁冠南也再次以「夫妻刀法」击败卓天雄，但双刀的一把也被卓天雄盗去。萧半和与众寿客逃至一座荒山外，揭露了自己并非萧中慧父亲的事实。 原来萧半和原是为歼杀满清皇帝，潜入宫中，净身当了太监。萧中慧、袁冠南是朝廷歼灭的袁、杨两家的后裔。后来「太岳四侠」阴差阳错地将卓天雄缴获。萧半和此刻也将鸳鸯刀的秘密揭秘……
南宋年间，金国老狼主派出刺客叽里咕噜潜入临安，图谋在临安城举办“天下一心”文艺汇演之时刺杀励精图治的大将军（任泉 饰）。二人多方打探得知演出当天将有一只从卧龙运来的会跳舞的熊猫表演，于是便想出计策冒充接镖人绑架大熊猫以图接近大将军。家居四川年逾四十却又一事无成的飞镖师傅王老吉（刘桦 饰）被误认为是“天下第一镖师”而接手押运大熊猫一差，王老吉为了证明自己可以吃镖师这碗饭，遂怀揣押镖秘籍一本，义无反顾的上路了。不料半路遭遇女山贼金莲（阿朵 饰），而且又一次被误认为是苦等多年的恋人黄老吉；到达临安又认识怀才不遇的女捕头（邓家佳 饰），而且被误以为是进行野生动物贩卖的罪犯；叽里咕噜这时也出现在食全食美大酒楼，企图以冒充身份骗走大熊猫。多方力量汇集于食全食美大酒店，王老吉最终能否顺利完成押镖任务？又能惹出什么让人啼笑皆非的故事？
本片由羅維執導，王福齡配樂，焦姣領銜主演、飾以「黑蝴蝶」名義劫富濟貧的女俠，表面上卻是不曉武藝的酒舖女兒關寶珠。故事描述，黑蝴蝶潛入五魔山盜寨，竊去大批不義之財後，怪丐醉半瘋（楊志卿）忽然在北帝廟分贈貧民米糧，惹都察廳懷疑施米的銀子來歷。侍衛官柳四郎（岳華）屢次暗中查訪真相，卻不得要領，直至其師、退隱江湖的酒舖老闆關五一次遇險，始知關寶珠即是黑蝴蝶，而怪丐則是失蹤多年的龍大俠……
武大郎发现潘氏与西门庆通奸，被两人投毒害死。武松为哥复仇，取潘氏首级。夜下大雨，武松血溅全身，径直走到狮子楼斗杀西门庆取了他的项上人头。 武松杀人前往衙役自首，被发配孟州。 武松到达孟州后结识了施恩，后为施恩报仇暴打了抢走快活林酒馆的蒋门神，孟州城的张都监，派人将武松请到了府中，并将府中的养娘玉兰许配给武松做妾氏。过了几日在武松的房间翻出了一箱金银财宝武松成了盗窃贼。怎知这都是张都监张团练与蒋门神报复武松的计策，玉兰为给武松作证被都监夫人打死。武松再次被发配，目标恩州牢城。 途经飞云浦，遇到埋伏好杀手被武松解决。武松得知是蒋门神和张都监的奸计，于是杀到鸳鸯楼，将张都监、张团练、蒋门神杀死。